成爲全球第五大(dà)支付貨币、第五大(dà)儲備貨币，大(dà)宗商品計(jì)價實現突破——
人(rén)民(mín)币，越來(lái)越有國(guó)際範兒
全年(nián)銀行代客人(rén)民(mín)币跨境收付金額近20萬億元，同比增長24.1%，收付金額創曆史新高！2019年(nián)，人(rén)民(mín)币國(guó)際使用表現不俗。
當前國(guó)内外經濟金融形勢複雜多變，外部環境不确定性增多，人(rén)民(mín)币國(guó)際化進程怎麽樣？日(rì)前，中國(guó)人(rén)民(mín)銀行發布的《2020年(nián)人(rén)民(mín)币國(guó)際化報告》對此進行了全景式呈現。報告顯示，2019年(nián)人(rén)民(mín)币國(guó)際化再上新台階，繼續保持在全球貨币體系中的穩定地位。其穩健步伐的背後，是國(guó)際社會對中國(guó)經濟平穩運行的信心。
跨境使用增長快(kuài)
——84.6%的外貿企業選擇人(rén)民(mín)币作(zuò)爲跨境結算主要币種，70多個央行或貨币當局将人(rén)民(mín)币納入外彙儲備
5月上旬，中國(guó)寶武集團下屬寶鋼股份與澳大(dà)利亞力拓集團完成首單以區塊鏈技術(shù)實現的人(rén)民(mín)币跨境結算。這是寶鋼股份繼今年(nián)1月和4月分(fēn)别與巴西淡水河谷、澳大(dà)利亞必和必拓完成首單人(rén)民(mín)币跨境結算後的又一新進展。至此，中國(guó)寶武與全球三大(dà)鐵礦石供應商之間都(dōu)已經實現人(rén)民(mín)币跨境結算，金額合計(jì)超過5億元。
近年(nián)來(lái)，越來(lái)越多企業選擇使用人(rén)民(mín)币開展跨境結算。
中國(guó)人(rén)民(mín)銀行對外貿企業的調查問(wèn)卷顯示，截至2019年(nián)四季度，84.6%的企業選擇人(rén)民(mín)币作(zuò)爲跨境結算主要币種。大(dà)型企業更傾向于使用人(rén)民(mín)币進行跨境貿易和投資結算，占比達89%。已開展跨境人(rén)民(mín)币結算業務的企業中，國(guó)外投資企業和港澳台投資企業開展比例最高，分(fēn)别爲88%和89%。
2019年(nián)以來(lái)，受中美貿易摩擦等外部因素的影(yǐng)響，人(rén)民(mín)币彙率波動加大(dà)。許多企業選擇跨境人(rén)民(mín)币業務作(zuò)爲企業規避彙率風(fēng)險的手段，占比達64.7%。此外，結算流程簡便、降低結算成本、便利企業财務核算與資金管理(lǐ)也是企業選擇開展跨境人(rén)民(mín)币業務的主要原因。
企業選擇的背後，是人(rén)民(mín)币對國(guó)際經濟和貿易日(rì)益強大(dà)的支撐能力，也是其國(guó)際化進程的重要體現。“2019年(nián)，人(rén)民(mín)币國(guó)際化再上新台階。人(rén)民(mín)币支付貨币功能不斷增強，投融資貨币功能持續深化，儲備貨币功能逐漸顯現，計(jì)價貨币功能進一步實現突破，人(rén)民(mín)币繼續保持在全球貨币體系中的穩定地位。”央行報告這樣指出。
跨境使用增長——全年(nián)銀行代客人(rén)民(mín)币跨境收付金額合計(jì)19.67萬億元，同比增長24.1%，在去(qù)年(nián)高增長的基礎上繼續保持快(kuài)速增長，收付金額創曆史新高。
儲備份額提升——人(rén)民(mín)币在國(guó)際貨币基金組織成員(yuán)國(guó)持有儲備資産的币種構成中排名第五，市場份額爲1.95%，較2016年(nián)人(rén)民(mín)币剛加入SDR籃子時提升了0.88個百分(fēn)點。據不完全統計(jì)，目前全球已有70多個央行或貨币當局将人(rén)民(mín)币納入外彙儲備。
支付地位上移——環球銀行金融電信協會(SWIFT)發布數據顯示，2020年(nián)6月，在基于金額統計(jì)的全球支付貨币排名中，人(rén)民(mín)币升至第五位，占比爲1.76%。
“從(cóng)一些指标來(lái)看(kàn)，自(zì)2009年(nián)到現在，人(rén)民(mín)币國(guó)際化已經有一些比較令人(rén)驕傲的成就(jiù)。”花旗銀行研究部董事(shì)總經理(lǐ)劉利剛說(shuō)。
中銀證券全球首席經濟學家管濤認爲，總體上講，人(rén)民(mín)币的國(guó)際化功能已經得(de)到越來(lái)越多國(guó)家的認可(kě)。人(rén)民(mín)币正處于從(cóng)外圍貨币向次中心貨币、從(cóng)區域性國(guó)際化貨币向全球性國(guó)際化貨币、從(cóng)支付結算貨币向計(jì)價和投融資貨币的邁進階段。
在“一帶一路(lù)”表現亮眼
——周邊國(guó)家及“一帶一路(lù)”沿線國(guó)家境外機(jī)構在中國(guó)共發行熊貓債超過400億元，占2019年(nián)發行總金額的68%
“目前印尼約10%的國(guó)際貿易使用人(rén)民(mín)币。未來(lái)幾年(nián)，人(rén)民(mín)币在印尼很可(kě)能獲得(de)越來(lái)越廣泛的使用。”美國(guó)外交學者網站上刊發的文章(zhāng)《中國(guó)貨币在印尼的國(guó)際化》這樣寫道。
文章(zhāng)指出，雅加達和北京之間不斷擴大(dà)的經濟聯系是推動人(rén)民(mín)币日(rì)益國(guó)際化的衆多因素之一。目前，中國(guó)是印尼最大(dà)的貿易夥伴。人(rén)民(mín)币在印尼日(rì)益廣泛的使用，也與印度尼西亞銀行和中國(guó)人(rén)民(mín)銀行簽署的雙邊本币互換協議(yì)分(fēn)不開。
在市場需求的推動下，近年(nián)來(lái)人(rén)民(mín)币在周邊國(guó)家及“一帶一路(lù)”沿線國(guó)家使用取得(de)積極進展。2019年(nián)，中國(guó)與周邊國(guó)家跨境人(rén)民(mín)币結算金額約爲3.6萬億元，同比增長18.5%；與“一帶一路(lù)”沿線國(guó)家辦理(lǐ)人(rén)民(mín)币跨境收付金額超過2.73萬億元，同比增長32%。
商務部研究院國(guó)際市場研究所副所長白(bái)明認爲，人(rén)民(mín)币國(guó)際化在“一帶一路(lù)”沿線的表現，反映出中國(guó)在“一帶一路(lù)”建設方面取得(de)的初步成效，同時也是“一帶一路(lù)”建設“五通”中資金融通的體現。
近年(nián)來(lái)，中國(guó)先後與越南(nán)、老撾、俄羅斯、哈薩克斯坦等9個周邊國(guó)家及“一帶一路(lù)”沿線國(guó)家簽署了雙邊本币結算協議(yì)，與俄羅斯、印度尼西亞、阿聯酋、埃及、土(tǔ)耳其等23個周邊國(guó)家及“一帶一路(lù)”沿線國(guó)家簽署了雙邊本币互換協議(yì)。中國(guó)與周邊國(guó)家及“一帶一路(lù)”沿線國(guó)家的雙邊貨币金融合作(zuò)不斷深化。
此外，人(rén)民(mín)币已與馬來(lái)西亞林吉特、新加坡元、泰铢等9個周邊國(guó)家及“一帶一路(lù)”沿線國(guó)家貨币實現了直接交易，與柬埔寨瑞爾等3個國(guó)家貨币實現了區域交易。
金融市場開放(fàng)也爲周邊國(guó)家及“一帶一路(lù)”沿線國(guó)家投資者提供了多元化的投融資渠道。2019年(nián)，菲律賓政府、葡萄牙政府、新開發銀行、意大(dà)利存貸款集團等周邊國(guó)家及“一帶一路(lù)”沿線國(guó)家境外機(jī)構在中國(guó)債券市場共發行熊貓債超過400億元，占2019年(nián)發行總金額的68%。
“随着中國(guó)與周邊國(guó)家及‘一帶一路(lù)’沿線國(guó)家經貿往來(lái)的不斷深化，我國(guó)與周邊國(guó)家及‘一帶一路(lù)’沿線國(guó)家已形成相(xiàng)互依存的發展格局，人(rén)民(mín)币與周邊國(guó)家及‘一帶一路(lù)’沿線國(guó)家本币結算面臨新機(jī)遇。”報告指出。
開放(fàng)助推國(guó)際化進程
——跨境使用仍保持韌性，未來(lái)将繼續以服務實體經濟爲導向，堅持市場化原則，促進合作(zuò)共赢
2019年(nián)4月，彭博将人(rén)民(mín)币計(jì)價的中國(guó)國(guó)債和政策性銀行債券納入彭博巴克萊全球綜合指數；9月，摩根大(dà)通将中國(guó)政府債券納入摩根大(dà)通旗艦全球新興市場政府債券指數；9月，标普道瓊斯将A股納入其新興市場全球基準指數……近年(nián)來(lái)，國(guó)際主要指數中的中國(guó)元素越來(lái)越多。
“國(guó)際重要金融指數吸納中國(guó)債券和A股，充分(fēn)反映了國(guó)際投資者對中國(guó)經濟長期健康發展的信心以及對中國(guó)金融市場開放(fàng)程度的認可(kě)，将有利于更好地促進國(guó)際投資者與中國(guó)經濟合作(zuò)共赢。”報告指出。
這在企業的反饋中很明顯。2019年(nián)，中國(guó)銀行對超3300家境内外工(gōng)商企業及金融機(jī)構使用人(rén)民(mín)币的情況進行了市場調查，結果顯示，多個方面創下新高。
作(zuò)爲結算貨币的基礎鞏固。約有69%的受訪境外工(gōng)商企業打算使用人(rén)民(mín)币或進一步提升人(rén)民(mín)币的使用比例，這一占比爲2016年(nián)來(lái)最高，接近曆史最佳水平。
作(zuò)爲融資貨币的吸引力正在逐步顯現。約有82%的受訪境外工(gōng)商企業表示，當美元、歐元等國(guó)際貨币流動性較爲緊張時，将考慮使用人(rén)民(mín)币作(zuò)爲融資貨币，這一比例創下2016年(nián)以來(lái)的新高。
作(zuò)爲國(guó)際貨币的預期更高。未來(lái)10年(nián)，認爲人(rén)民(mín)币的國(guó)際地位不弱于日(rì)元和英鎊的境内外工(gōng)商企業合計(jì)占受訪境内外工(gōng)商企業的80%，這一比例較2018年(nián)的調查結果提升了3個百分(fēn)點，是2016年(nián)以來(lái)的四連升，并創下2013年(nián)首次市場調查以來(lái)的新高。
“近年(nián)來(lái)，人(rén)民(mín)币跨境使用保持快(kuài)速增長，特别是今年(nián)以來(lái)在新冠疫情沖擊全球貿易、金融及經濟的背景下，人(rén)民(mín)币跨境使用仍保持韌性并呈現增長。”央行報告指出，未來(lái)，将繼續以服務實體經濟爲導向，堅持市場化原則，穩步推進人(rén)民(mín)币國(guó)際化。
“在今後一段時間，人(rén)民(mín)币國(guó)際化會加速，同時我們也認爲一些新的金融基建、金融産品以及相(xiàng)關政策可(kě)以助推人(rén)民(mín)币達到下一個較高的水平。”劉利剛認爲，近年(nián)來(lái)，國(guó)内資本市場開放(fàng)的成果令人(rén)欣喜，“這些政策使我們對人(rén)民(mín)币下一步的國(guó)際化進程更加樂觀。”
李 婕
